成都国资13亿突击接盘莱茵体育控股权 资本布局

编辑:站酷工作室 发布于2019-05-14 14:08

  谈到成都国资,就不得不提近日一笔股权交易:继控股红日药业(行情300026,诊股)、中化岩土(行情002542,诊股)之后,成都国资又将悄然拿下一家A股上市公司控股权,以图进一步完善成都国资战略布局。

  时间回溯到今年1月24日,莱茵体育(行情000558,诊股)控股股东莱茵达控股集团有限公司(以下简称莱茵控股)曾与自然人范明科签署《股份转让协议》,约定莱茵控股将其持有的莱茵体育控股权转让给后者。

  但整整一个月之后,2月25日莱茵体育却再次发布公告,因交易对方范明科未支付股份转让价款,协议约定期限已过,莱茵体育控制权转让事项就此终止。

  3月11日早间,莱茵体育突然发布提示性公告披露,其控股股东签署《股份转让协议》,暨控股股东、实际控制人拟发生变更。仅半个月时间,莱茵控股便再次觅得接盘方,成都国资有望入主莱茵体育,此举与当地整个国资战略布局与推进“世界赛事名城”建设息息相关。

  交易总价达13.26亿元

  据最新公告显示,莱茵体育控股股东莱茵达控股集团有限公司(以下简称莱茵控股),拟通过协议转让其持有的该上市公司部分股权方式转让公司控制权。

  3月11日,莱茵控股与成都体育产业投资集团有限责任公司(以下简称成都体投集团)签署了《股份转让协议》,约定莱茵控股将其持有的莱茵体育3.85亿股股份(占上市公司总股本的29.9%)转让给成都体投集团。

  上述交易双方同意,标的股份的转让价格经协商确定为以此协议签署日前20个交易日交易均价(即3.44元/股)为基础,计算得出标的股份转让价款合计为13.26亿元。

  待此次权益变动完成后,成都体投集团将直接持有莱茵体育3.85亿股股份,并以29.9%的持股比例晋升为该上市公司第一大股东;而莱茵控股则将继续持有该公司2.29亿股股份(占公司总股本的17.8%),将为莱茵体育第二大股东。

  证券时报·e公司记者注意到,高靖娜持有莱茵体育7938万股,而莱茵控股与高靖娜为一致行动人关系,两者合计持有上市公司3.09亿股,占总股本比例为23.95%。

  对此,莱茵控股承诺放弃6446.12万股股份(占公司总股本的5%)所对应的表决权;而后,莱茵控股及其一致行动人持有股份对应上市公司的表决权比例(占公司总股本)为18.95%。在此次权益变动完成后,莱茵体育控股股东将变更为成都体投集团,实际控制人将变更为成都市国资委。

  根据最新公告披露,3月22日,成都国资委已出具批复文件,原则同意成都体投集团收购莱茵控股所持标的股份,并取得该上市公司的控股权。根据协议约定,交易双方所签订《股份转让协议》自2019年3月22日起生效。不过,此次权益变动尚需取得国家反垄断主管部门不实施进一步审查意见及深交所的合规性审核并在中登公司办理股份转让过户相关手续。

  上市公司体育业务亏损

  近年来,在严峻的房地产宏观行业形势下,昔日的莱茵置业开启了转型发展之路。

  2015年8月,“莱茵体育”正式更名为“莱茵体育”,而体育产业便成为该上市公司主营业务的转型方向。自2015年以来,莱茵体育就确定了长期发展的"416"战略和"空间+内容"为核心的商业模式,欲构筑起一个具备上游IP资源,中游予以服务体系,下游多渠道变现通道的莱茵体育生态圈。

  目前,莱茵体育分别签署了桐庐国际足球小镇、萧山"律动浦阳"小镇、成都葛仙山运动休闲小镇、义乌体育休闲小镇等特色小镇;通过委托经营及拿地自建方式获得重庆盘龙体育生活广场、嘉兴秀湖全民健身中心、莱茵未来科技城体育生活馆、丽水莱茵体育综合体、南京莱茵之星体育综合体等项目。

  实际上,体育之路却并不好走,莱茵体育的主要营收和盈利点还是来自于房地产销售及租赁等业务。2016年、2017年、2018年上半年,莱茵体育旗下体育运营业务分别完成营收仅为1759万元、6991万元、2585万元,仅仅占当期营收总额的0.46%、5.28%、5.94%。

  以2018年上半年为例,莱茵体育房地产销售业务完成营收3.59亿元,占主营业务收入比例高达82.54%;并实现营业利润1.14亿元,毛利率为31.71%;而同期,体育运营实现收入2585万元,但营业成本却高达3588万元,营业利润为-1003万元。